保费最高收到机身价12%：eVTOL想起飞，先过保险这一关

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一架 eVTOL 一年要交的保费，最高能到机身价的一成二。

这笔账是这么算的：以头部险企披露的费率区间，eVTOL 机身险年保费达到机身价值的 8% 到 12%。传统直升机是它的两三倍保费成本，不是直升机贵，是 eVTOL 更贵。

【人话解读】买一架两百多万的载人飞行器，光保险一年最多要交二十多万，相当于每年白扔一台顶配轿车。

这不是可选支出。2026 年 7 月 1 日，新版《民用航空法》施行，商业飞行强制投保责任险。没有保险，禁止升空作业。

保险从增值服务，变成了行业准入门槛。

保险公司为什么敢收这么贵

答案很直接：没数据。

保险是大数法则的行业，费率靠历史事故数据算出来。eVTOL 是全新航空器构型，几乎没有长期飞行事故统计。国内大部分产品责任条款参考海外模板，费率普遍偏高。

有限的数据里，理赔大头已经露头。某险企的赔付结构显示，机械故障占 43%，操作失误占 22%，信号干扰占 19%。三项合计超过八成。

【人话解读】三个理赔大户里，两个半都和「机器本身」有关。保险公司看的是这个：新构型、新动力、新链路，风险画像还没定型，只能先按贵的收。

综合保险支出已经占到运营企业年度总成本的 14% 到 18%。对本来就在算单位经济账的运营方来说，这是一笔躲不开的刚性成本。

两种定价实验已经开跑

怎么把价格降下来，两条路线在 2026 年 7 月同时出现。

第一条是人保的路子。其 7 月发布的「低空护航保」，把机体损失、第三者责任、乘客座位、运营中断打包成一张综合保单，三者险最高保额 5000 万元，乘客座位每座最高 200 万元。定价用「基础费率加浮动系数」：安全记录、飞行器状况、区域风险、人员资质都算进系数，试运营阶段基础费率约为主营业务收入的 2% 到 3%。

【人话解读】先按行业平均收一笔底价，飞得安全的明年打折。逻辑和车险出险折扣一样，只是搬到了天上。

第二条是平安的路子，更激进。同样在 7 月，平安产险与多家 eVTOL 企业合作，接入实时飞行数据：飞行时长、航线风险等级、气象条件，逐航次计算保费。安全航次便宜，风险航次贵。

一个是年检式的静态打折，一个是逐单式的动态计价。两条路线的共同前提是拿到飞行数据。

这决定了下一阶段的竞争格局：谁的数据库先做大，谁定价就准，定价准就能抢走客户。保险数据正在成为低空行业的隐形抓手。

最难的一张保单：既在地上跑又在天上飞

定价难题里最典型的，是小鹏汇天的分体式飞行汽车「陆地航母」。地面行驶时，飞行器收在后备箱，按车险投保；飞起来后，要按飞行器的精算法则投保。

两套体系怎么衔接，空中的责任怎么界定，保险公司和企业到现在还在研究。

还有一个缺口更关键：乘客意外险。人保香港 7 月落地的全国首单跨境 eVTOL 保险，覆盖机身和第三者责任，三者险保额 2000 万港元，但承保范围明确不含乘客意外险。原因是 eVTOL 尚未纳入传统民航客机范畴，多数运营方没有公共飞行营运执照，传统航空险条款套不上。

也就是说，目前企业给飞行器上了全险，坐上去的人反而大部分保障要自己另行购买。

【人话解读】给打飞的人卖保险这件事，现在还处在「政策等着突破」的阶段。低空旅游想上量，这是绕不过去的一环。

圆象判断

保险是低空经济里少有的「政策先行」赛道：强制投保写进法律，产品目录已经出了 49 款，广东去年为 2.29 万家企业提供保障 507.92 亿元。

但真正的拐点不在产品数量，在数据积累。飞行架次每涨一轮，精算模型就准一分，保费就降一截。等机身险费率从 12% 降到 5% 以下，「打飞的和打车差不多贵」的那天才算真的近了。

反过来看，保费降不下来的运营商，会先被成本拖死。保险费率表，未来就是低空运营企业的生死簿。