15 家央企组队入场、30 城纳入共同发展计划：低空基础设施进入"国家队"主导期

图片来源：通义万相 AI生成

一、央企组队入场：从"地方各自为政"到"国家队建底座"

6 月 16 日，第三届中国电信低空经济合作发展大会在南京召开，最值得关注的不只是新产品发布，而是三件事叠加释放的信号：中国电信联合 15 家央企低空专业公司共同发起"央企低空经济+"行动倡议；启动 30 个重点城市低空经济共同发展计划；成立由 24 家生态伙伴组成的"低空安防突击队"。

把这三件事放在一起看，一个清晰的趋势浮出水面：低空基础设施正在从"地方各自为政"转向"央企建底座、城市跑应用"的新阶段。

• 15 家央企组队：不再是单个央企零散布局，而是以"行动倡议"形式集体入场，意味着央企把低空经济当成集团级战略赛道，而非边缘业务。

• 30 城共同发展计划：从"城市单打独斗"转向"央企+城市"结对推进，央企提供网络、平台、安防能力，城市提供空域、场景、订单，形成标准化合作模板。

• 低空安防突击队：24 家生态伙伴聚焦重大活动安保、关键要地防御，把"安全"作为央企入场的第一个抓手——这与民航局低空安全司的逻辑一脉相承。

这一变化的深层背景，是国家发改委明确将低空基础设施纳入 7 万亿元新基建投资大盘，并强调"持续推动央国企开放高价值应用场景"。国资委也已要求央企做"长期资本、耐心资本"，投资全国性骨干网、低空智联网、大型枢纽起降场、运维基地、监管平台。央企组队入场，本质上是把这一要求落到具体执行层面。

二、AI+"1+1+4+N"：央企给低空装上"标准化大脑"

中国电信此次发布的 AI+"1+1+4+N"低空经济能力体系，是央企给低空经济提供的"标准化能力包"：

• 一个底座：低空综合服务解决方案底座；

• 一张网：低空智联网；

• 四大核心平台：天翼星瀚（基础设施规划运维）、天翼星巡（监管服务，支持"扫码即飞"）、天翼星盾（安全防控）、天翼星云（网联飞行+自动化作业+AI 识别）；

• N 个场景应用：覆盖基础设施、飞行服务、安全防控、行业作业和场景应用。

同期发布的两款产品——星云低空飞行作业平台 SaaS 版和星坊低空 AI 算法集市——进一步降低了低空作业的使用门槛：用户无需私有化部署、无需自建服务器，即可获得低空飞行作业能力；算法集市汇聚超 200 种算法能力，支持按需选购、即选即用。

这套体系背后，是中国电信已服务全国超 35 个省市、常态化服务 12 个省份公安系统、2025 年落地运营低空应用场景超 500 个的实战积累。央企"标准化大脑"的意义在于：

1、降低城市自建成本：30 个重点城市不必各自从零搭建低空管理平台，直接接入央企能力体系，可大幅缩短建设周期。

2、统一数据接口：天翼星巡支持"扫码即飞"，天翼星盾提供多源感知，四大平台协同联动，为跨城市、跨省份的低空飞行提供统一规则底座。

3、从"建平台"到"强运营"：央企不再只做"基建承包商"，而是把运营能力打包输出，这意味着低空基础设施的商业模式正在从"一次性建设"转向"持续服务"。

三、地方同步落子：海南立目标、山东定时间表、河南铺网络

与央企组队入场同步，多个省份在 6 月 16 日前后密集落子，形成"央企建底座+地方定规则"的双线推进格局。

海南：2030 年低空经济产业营收力争 100 亿元。《海南省"十五五"高新技术产业发展规划》明确，将低空基础设施纳入城市建设规划，布局"通感一体基站+天地一体网络"，建设低空智能网联系统；秉持"先载货后载人、先隔离后融合、先远郊后城区"原则，重点围绕应急救援、航空物流配送、跨海物流配送、旅游观光、海洋管理等打造重点项目。海南作为海岛省份，跨海物流和低空旅游是天然刚需，100 亿元的营收目标指向"应用带动制造、创新驱动发展"的逆向路径。

山东：10 月底前低空智能网联系统上线，飞行审批压缩到分钟级。省发改委主任孙爱军给出明确时间表：今年重点建设青岛灵山岛海路联通、济青高速沿线一期、京杭大运河山东段一期三条公共航路；山东省低空经济发展公司依托高速路网，将路权、服务区与低空航路融合。山东已运营低空场景 500 多个，发布 100 项场景能力清单和 100 项场景需求清单，日照无人机外卖生态圈注册用户近 2.5 万人、累计完成约 5000 单，是"每天都在发生的真实交易"。

河南：2027 年低空公共航路通信覆盖率不低于 90%。河南四部门联合印发实施意见，提出 300 米以下热点区域实现 5G-A 连续覆盖，在通感融合、北斗精准导航、低空智能网联等领域形成自主核心技术成果，在政务管理、警务安防、交通监管、应急救援、物流配送等场景打造典型应用。

三省动作的共同点是：不再只盯整机制造，而是把网络、平台、场景作为主战场。这与央企"建底座"的逻辑高度契合——央企提供标准化能力，地方提供差异化场景，分工正在清晰。

四、产业数据：17.7 万家企业、328.7 万架无人机，为什么"国家队"还要入场？

从供给端数据看，低空经济已经"很热闹"，似乎不缺参与者：

• 2025 年民用无人机整机总产值 1761 亿元，同比增长约 20%，其中工业级 1259 亿元、消费级 502 亿元。

• 截至 2025 年底，全国注册无人机 328.7 万架，同比增长 51%；全年飞行 4530.29 万小时，同比增长 69.9%。

• 截至 2026 年 6 月 9 日，我国现存低空经济相关企业 17.7 万家，2025 年新增 4.96 万家，同比激增 137.6%。

但"热闹"的供给端，恰恰掩盖了基础设施端的"冷"：

1、底座薄弱：全国已建成并联网运行的低空飞行服务站仅 46 个，覆盖 23 个省区市，与全国 19 万座汽车加油站相比，密度差距悬殊。

2、标准不统一：空域调度、数据接口、安全标准各地不一致，跨区域飞行成本高、风险大，企业难以做跨城扩张。

3、重资产回报周期长：全国性骨干网、低空智联网、大型枢纽起降场、监管平台投入大、回报慢，民企单独做不划算。

这正是央企入场的根本原因：民企跑应用、央企建底座。央企把重资产、长周期的基础设施扛起来，民企才能在标准化底座上低成本跑场景。中国电信 2025 年落地 500 多个低空应用场景，就是这种分工的初步验证。

五、投融资逻辑：从"押整机故事"转向"押央企生态+城市订单"

央企规模化入场，正在重塑低空经济的投融资逻辑。

第一，资金从"撒向整机"转向"押向央企生态和城市订单"。早期资本最关心 eVTOL 的 TC/PC 进度和订单量，如今随着央企"1+1+4+N"能力体系成型、30 城共同发展计划启动，资本更看重：

• 企业能否接入央企标准化平台（如天翼星云 SaaS 版），成为"央企生态"的一部分；

• 能否在 30 个重点城市的场景清单中拿到真实订单，而不是只做演示飞行；

• 能否在央企开放的电力巡检、油气管道巡查、应急救援、农林作业、物流配送、城市治理、低空文旅七大领域中分一杯羹。

第二，企业估值锚从"适航进度"向"生态位+订单密度"迁移。在央企主导底座的新格局下，纯整机厂的话语权下降，能接入央企平台、掌握城市刚需场景的运营企业估值上升。国家能源局已明确推广无人机巡线等油气管道巡查新模式，能源巡检正成为"已验证需求、已验证付费能力、已验证政策支持"的刚需场景。

第三，地方基金从"投整机"转向"投关键零部件+本地场景"。东莞控股已出资 2.1 亿元发起 3 亿元低空经济产业基金，重点投制导系统、航空电机、轻量化复材、高能量密度电池等关键环节。在央企建底座的新格局下，地方基金的差异化价值在于：把本地供应链关键节点和真实场景订单绑定起来，而不是和央企拼平台建设。

六、用"央企生态+城市订单+本地供应链"三角，重选标的

无论你是地方政府招商、产业基金投资，还是企业选址，央企入场后都需要用新的三角重新审视低空机会：

1、看有没有接入央企"1+1+4+N"能力体系：中国电信已联合 15 家央企、启动 30 城共同发展计划，城市和企业能否成为"央企生态"的一部分，将直接决定能否拿到标准化底座和长期资本。孤立建平台的城市，机会窗口正在收窄。

2、看有没有真实付费的刚需场景：能源巡检、医疗配送、应急救援、跨海物流等 B/G 端场景，比文旅观光更有可能跑出常态化航线和稳定收益。海南把跨海物流、海洋管理写入规划，山东把日照无人机外卖做成日均真实交易，都是值得参照的样本。

3、看有没有关键零部件产业基金和本地配套：央企建底座后，地方差异化竞争的关键是供应链关键环节。像东莞这样用 3 亿元基金专投电机、电池、复材等，比只盯整机总装更有供应链控制力。

谁在真接央企底座、谁在真做刚需场景、谁在真投本地供应链。15 家央企组队入场、30 城纳入共同发展计划，标志着低空经济从"地方赛马"进入"国家队建底座、城市跑应用"的新阶段——不接央企生态的城市和企业，很快会发现自己修的路，接不上全国骨干网。